Kenvue, el brazo de consumo del gigante de la salud Johnson & Johnson, fue valorado en $ 41 mil millones en una oferta pública inicial ampliada que marcó la cotización más grande de EE. UU. en casi 18 meses.
La compañía escindida vendió $3,700 millones en acciones a un precio de $22 por acción, ligeramente por encima de la mitad de su rango de precios, según una persona familiarizada con los detalles. La acción comenzará a cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York el jueves.
El acuerdo es el más grande desde que el fabricante de vehículos eléctricos Rivian salió a bolsa en noviembre de 2021, y por sí solo duplicará con creces la cantidad recaudada en las cotizaciones tradicionales de EE. UU. este año.
Kenvue produce medicamentos de venta libre y marcas como analgésicos Tylenol, enjuague bucal Listerine y productos para el cuidado de la piel Aveeno. Informó ingresos de $ 15 mil millones y una utilidad neta proforma de $ 1.5 mil millones en 2022.
También produce los productos en polvo para bebés de J&J, que han estado en el centro de años de batallas legales sobre si causan cáncer, y la nueva compañía ya ha sido objeto de demandas. J&J no pudo ser contactado de inmediato para comentar sobre la oferta de Kenvue.
J&J, que seguirá siendo propietaria de más del 90% de las acciones de Kenvue, acordó protegerla de todos los costos legales relacionados con las ventas de talco para bebés en los Estados Unidos y Canadá. Sin embargo, Kenvue advirtió en su prospecto que «no puede asegurar» a los inversores que la compensación de su empresa matriz sería suficiente, y también enfrenta reclamos relacionados con ventas en otros países.
El mercado de OPI de EE. UU. está sumido en una de sus recesiones más largas en décadas desde principios de 2022 gracias a una combinación de tasas de interés en aumento, mercados bursátiles volátiles y pronósticos económicos pesimistas. Antes del acuerdo del miércoles, solo se habían recaudado $ 2.4 mil millones a través de OPI tradicionales este año, según datos de Dealogic.
Kenvue es inusual entre los candidatos a OPI porque es rentable, está respaldado por un gran grupo de empresas matrices y planea pagar un dividendo anual de 1500 millones de dólares. Como tal, la mayoría de los banqueros no esperan que desencadene un aumento inmediato en las nuevas cotizaciones, pero el acuerdo, sin embargo, está siendo observado de cerca en Wall Street como una prueba de confianza de los inversores.
“Es bastante idiosincrásico, pero. . . Creo que es una buena señal”, dijo un alto ejecutivo de un banco que no participó en el acuerdo.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase y Bank of America fueron los principales suscriptores de la cotización.
Se espera que el especialista en enfermedades inflamatorias Acelyrin proporcione más pruebas para el asediado mercado de cotizaciones en los próximos días con la mayor oferta pública inicial de biotecnología desde junio de 2021. Está buscando recaudar hasta $ 477 millones con una valoración de hasta $ 1.6 mil millones.
El sector de la biotecnología se ha visto particularmente afectado por la congelación de las ofertas públicas iniciales, ya que las empresas emergentes dependen de las ventas de acciones para financiar desarrollos de medicamentos costosos y que consumen mucho tiempo.
